La productora austriaca de fibras Lenzing lanza una ampliación de capital totalmente suscrita con el objetivo de captar 300 millones de euros

Lenzing ha anunciado una ampliación de capital ordinaria totalmente suscrita, con aportación en efectivo y derechos de suscripción para los accionistas existentes, con el objetivo de obtener unos ingresos brutos de aproximadamente 300 millones de euros (339 millones de dólares).

La ampliación de capital respalda la ejecución de la estrategia corporativa del grupo, Grow Nonwovens, Reset Textiles, que tiene como objetivo optimizar las redes de producción globales y reforzar su estructura financiera.

Ampliación de capital y objetivos estratégicos

Los fondos obtenidos de la oferta proporcionarán a Lenzing una mayor flexibilidad financiera. En el marco de la estrategia Grow Nonwovens, Reset Textiles, el grupo está expandiendo su segmento de no tejidos al tiempo que reorienta el negocio textil hacia segmentos premium diferenciados.

Como parte de los ajustes en su red productiva, la fabricación de fibras cesará en la planta de Heiligenkreuz, en Austria, a finales del primer trimestre de 2027, y en las instalaciones de Grimsby, en el Reino Unido, a finales de 2027. Por su parte, el proceso de desinversión de la planta de Purwakarta, en Indonesia, continúa en curso.

Georg Kasperkovitz, consejero delegado de Lenzing AG, ha declarado: "Con el lanzamiento de la ampliación de capital, damos un paso decisivo en la ejecución de nuestra transformación estratégica. La operación nos proporciona la flexibilidad financiera necesaria para expandir nuestro negocio de no tejidos, reposicionar nuestro negocio textil y mejorar de forma sostenible la competitividad del Grupo Lenzing".

Paralelamente a la oferta, el grupo ha asegurado una nueva financiación de hasta 300 millones de euros y ha acordado la prórroga de las líneas de crédito existentes hasta 2030. A medio plazo, Lenzing tiene como objetivo incrementar el resultado antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) en 150 millones de euros, alcanzar un margen EBITDA de entre el 20 y el 25 por ciento, y reducir el apalancamiento neto por debajo de 2,5 veces el EBITDA.

Condiciones clave de la oferta de suscripción

La ampliación de capital contempla la emisión de 34.756.362 nuevas acciones al portador sin valor nominal, con derecho a dividendo a partir del 1 de enero de 2026. Fijada a un precio de suscripción de 8,65 euros por acción, la oferta representa un descuento del -42,50 por ciento sobre el precio teórico ex-derechos, calculado a partir del precio de cierre del 30 de septiembre de 2026.

Los accionistas recibirán un derecho de suscripción por cada acción existente en cartera a fecha de 1 de octubre de 2026. La ratio de suscripción es de 10 a 9, lo que permite a los accionistas suscribir nueve nuevas acciones por cada 10 acciones existentes en su poder.

El período de suscripción está previsto para el periodo comprendido entre el 6 y el 20 de octubre de 2026. Los derechos se negociarán en el Mercado Oficial de la Bolsa de Viena entre el 6 y el 14 de octubre de 2026. Las acciones no suscritas se ofrecerán mediante una colocación privada internacional el 20 de octubre de 2026.

Compromisos de accionistas y acuerdos de bloqueo

El sindicato formado por los accionistas mayoritarios B&C Group y la proveedora brasileña de celulosa Suzano SA, que controla el 52,25 por ciento del capital social de Lenzing, se ha comprometido a ejercer todos los derechos de suscripción, generando unos ingresos brutos de 157,1 millones de euros.

La entidad bancaria austriaca Oberbank AG, que posee el 3,87 por ciento del capital social, ejercerá sus derechos por un importe aproximado de 11,6 millones de euros. Tanto el sindicato como Oberbank han acordado un período de bloqueo de seis meses.

Tras la conclusión de la operación, B&C Group ostentará el 39,64 por ciento y Suzano SA el 12,60 por ciento del capital social de Lenzing. La transacción está totalmente asegurada por los coordinadores globales conjuntos BNP Paribas, Unicredit, Commerzbank, Erste Group Bank AG y Raiffeisen Bank International.

La liquidación, entrega y negociación de las nuevas acciones en el segmento Prime Market de la Bolsa de Viena está prevista para el 23 de octubre de 2026.